Original talk given on July 31, 2012. Ivan Pongracic speaks at the
Independent Institute's "The Challenge of Liberty" 2012 College Summer
Seminar on "Money and Banking Without the State." Ivan is the William E.
Hibbs/Ludwig von Mises Professor of Economics at Hillsdale College,
where he has been teaching since 2000.
Mostrando entradas con la etiqueta Bancos. Mostrar todas las entradas
Mostrando entradas con la etiqueta Bancos. Mostrar todas las entradas
viernes, diciembre 21, 2012
miércoles, diciembre 12, 2012
Federal Reserve announces unprecedented steps to bolster the economy
As long as expected inflation remains tame, the Fed said it could keep its key short-term rate near zero even after unemployment falls below 6.5 percent. Unemployment is now 7.7 percent.
Analysts said the Fed’s new guidance will make it easier for companies, investors and consumers to make financial decisions because they will have a clearer grasp of when borrowing costs will begin to rise.
“This approach is superior” to setting a timetable for a possible rate increase, Chairman Ben Bernanke said at a news conference after the Fed held a two-day policy meeting and issued a statement. “It is more transparent and will allow the markets to respond quickly and promptly to changes” in the Fed’s economic outlook.
Though the Fed’s low interest-rate policies are intended to boost borrowing, spending and stock prices, they also hurt millions of retirees and others who depend on income from savings.
Bernanke made clear that even after unemployment falls below 6.5 percent, the Fed might decide that it needs to keep stimulating the economy. Other economic factors will also shape its policy decisions, he said.
“The Fed has become more explicit and more transparent,” said Steven Wood, chief economist at Insight Economics. “This should provide the markets with much more clarity around monetary policy action in the upcoming year.”
In its statement, the Fed said it will also keep spending $85 billion a month on bond purchases to drive down long-term borrowing costs and stimulate economic growth.
The Fed will spend $45 billion a month on long-term Treasury purchases to replace a previous bond-purchase program of an equal size. And it will keep buying $40 billion a month in mortgage bonds.
Those purchases, and the Fed’s commitment to low rates, are intended to spur borrowing and spending in an economy still growing only modestly 3½ years after the Great Recession ended.
Still, Bernanke warned that none of the Fed’s actions could outweigh the economic pain that would be caused by sharp tax increases and government spending cuts that are set to kick in next month. The standoff between President Barack Obama and Republican lawmakers over how to resolve the “fiscal cliff” is already hurting the economy, in part by reducing consumer and business confidence, he said.
Fed policymakers are hopeful that the crisis can be resolved without significant long-term economic damage, Bernanke said. They foresee slightly faster growth next year and a gradual decline in unemployment.
Bernanke’s comments about the impact of the fiscal cliff seemed to raise some concern among investors. Stocks had risen after the Fed’s statement was released. But by the end of Bernanke’s news conference, market averages were mixed. The Dow Jones industrial average closed down about 3 points. The Standard & Poor’s 500 index rose fractionally.
Outrunning Collapse: The alternative currency solution
corbettreport
As we examined on the program last week, the standard monetary paradigm
of the developed western world relies on central bank administered fiat
money created as debt-based instruments owed back, at interest, the the
very bankers who are given the privilege of creating this money out of
nothing. With a literal license to print money, and to direct that money
into those sectors of the economy they see fit by approving or denying
credit to businesses and industries on a whim, it is not difficult to
see how this system benefits the banksters first and foremost. But as we
see in the European example, when this system fails it is inevitably
the banks themselves that are deemed "too big to fail" and the ordinary
citizens who are left on the hook for the trillions of "dollars" in
notional debt that has been rung up in their name.
What happens, then, when a currency begins to fail? Must the public merely wait for the inevitable collapse, and then submit to whatever new monetary paradigm the banksters create from the ashes of the old order?
What happens, then, when a currency begins to fail? Must the public merely wait for the inevitable collapse, and then submit to whatever new monetary paradigm the banksters create from the ashes of the old order?
Multa billonaria a banco HSBC por lavado de dinero y negocios con Cuba
informacion sobre las operaciones de lavado de dinero cubano por parte del hsbc publicadas por el nuevo herald:
 |
| SHANNON STAPLETON / Reuters |
El banco británico HSBC pagará $1,260 millones para zanjar cargos
estadounidenses de lavar dinero mexicano de las drogas, y otros $665
millones por violar sanciones contra Cuba, Irán, Libia, Sudán y Miammar,
anunciaron autoridades estadounidenses el martes.
Las violaciones
sobre Cuba parecen originarse mayoritariamente en que la subsidiaria de
HSBC en México manejó transacciones en dólares estadounidenses hacia y
desde la isla, y mantuvo cuentas en dólares de clientes cubanos.
La sección sobre Cuba del informe del Senado señaló que HSBC procesó
“transacciones potencialmente prohibidas en dólares con Cuba desde al
menos el 2002 hasta el 2007”.
“Sucursales de HSBC en América Latina, en particular, tuvieron
muchos clientes cubanos y trataron de realizar transacciones en su
nombre en dólares estadounidenses, a pesar del amplio programa de
sanciones de Estados Unidos, en vigor desde hace mucho”, agregó el
documento.
En el informe se enumeraron las sucursales de HSBC en México, Colombia, Costa Rica, El Salvador, Honduras y Panamá.
Documentos
internos del banco mostraron que en el 2005 los auditores del banco
advirtieron que la lista estadounidense de entidades cubanas prohibidas
no se había integrado plenamente en el sistema de monitoreo automatizado
de la filial mexicana, de acuerdo con el informe del Senado.
Dos
años más tarde, otro documento del banco señaló que la rama de México
“continúa procesando pagos en dólares estadounidenses relacionados con
Cuba. Es muy importante que se detenga inmediatamente, ya que los
reguladores se están poniendo muy severos, y el costo ... podría ser
considerable ... tanto en términos de la multa como del trabajo de
rectificación que posiblemente constituiría un requisito previo para
cualquier acuerdo”.
Otro documento del 2007 indicó que la rama de
México contaba con 23 clientes cubanos con cuentas en dólares, que
contenían más de $348,000, y 61 clientes cubanos que tenían cuentas en
dólares estadounidenses y pesos mexicanos, para un total de más de
$966,000.
sábado, octubre 27, 2012
IMF chief hails Canada as economic model for the world
Christine Lagarde said Thursday that Canada has been a leader in creating policies intended to rein in the build-up of household debt.
“Abroad, Canada is identified by its values of co-ordination and consensus building, which have given your country influence beyond its years,” she said.
“Building a safe and stable financial system is in the best interests of the global community, but it also serves the self-interest of nations,” she added.
Lagarde made the comments at a dinner held in Toronto by the Canada International Council — an organization created to promote Canada’s position on the world market.
She pointed to the decision by Finance Minister Jim Flaherty to boost down payments on new mortgages for homebuyers as an example of restraint that others should follow.
“All of these new reforms comprise the tools so far that will help us shape the future financial system,” she said.
“We must shape the system so it cannot again hold us ransom to the consequences of its failings.”
Lagarde’s speech focused on global financial reforms that while “heading in the right direction,” still haven’t delivered the safer financial system they were designed to create.
“Some financial systems are still under distress and crisis-fighting efforts are inadvertently impeding reforms,” Legarde said.
She singled out Basel III requirements as one of the financial reforms that had “generous implementation timetables,” that have been in development since 2010.
Under the proposed Basel III rules, a bank’s required capital levels must meet certain requirements, amongst other standards. The intention of the rules is to set a standard on key measures of a bank’s health and its ability to endure future economic downturns.
“There are many vested interests working against change and pushback is intensifying,” Legarde said.
“It is interesting how some banks say the new regulations will be too burdensome, but then spend hundreds of millions of dollars lobbying to kill them.”
Canadian banks have been proactive in reinforcing their balance sheets to meet the Basel III requirements ahead of schedule, and are widely considered a model for international banks because they weathered the global recession better than others.
“Most countries have committed to adopt some or all of the new regulations, and some have moved further ahead with their own national policies,” Lagarde said.
“The challenge now is to proceed to the end of the reform path all together.” More >>
viernes, octubre 19, 2012
Compañía enviaba a Cuba fondos robados del Medicare
entre las cosas simpaticas se encuentran que Caribbean Transfer se encuentra activa y operando, todo el mundo por canada disfruta de una vida placentera y no hay pruebas que el regimen kaxtrizta este involucrado.
----------------------------------------------
Jay Weaver/ jweaver@MiamiHerald.com
Una compañía de envío de dinero en un paraíso fiscal llamada
Caribbean Transfers financió una compleja red de lavado de dinero que
transfirió más de $30 millones en dinero robado al Medicare en el sur de
la Florida al sistema bancario cubano, afirmaron el jueves autoridades
federales.
La revelación surgió al ampliarse el caso de un dueño de una tienda de cambio de cheques actualmente convicto, quien al principio fue considerado el centro del caso federal. Es la primera vez que los investigadores siguieron la pista a los procedimientos deshonestos con el Medicare hasta los bancos de Cuba, controlados por el Estado.
Caribbean Transfers parece haber desempeñado el papel dominante en la estratagema sin precedentes de lavado de dinero.
Los fiscales han presentado nuevos cargos de conspiración contra el fundador de la compañía basada en el Caribe, Jorge Emilio Pérez, quien se encuentra fugitivo, y dos hombres de Miami-Dade sospechosos de defraudar al programa Medicare financiado por los contribuyentes. A los acusados más recientes, Felipe Ruiz y Kirian Vega, se le presentaron cargos de lavar sus beneficios del Medicare a través de la tienda de cambio de cheques del acusado, quien hizo negocios con Caribbean Transfers.
La nueva información sobre Caribbean Transfers, que según los fiscales tiene una licencia del gobierno cubano, se dio a conocer durante la audiencia de fianza de Ruiz celebrada el jueves. A Ruiz, un ciudadano estadounidense nacido en Cuba, se le negó la fianza debido a que un juez consideró que podría huir a Cuba u otro país.
En junio, la oficina del Departamento de Justicia en Miami hizo titulares nacionales cuando fiscales acusaron a Oscar L. Sánchez, dueño de la tienda de cambio de cheques en Naples, de conspiración para lavar millones de dólares del Medicare vía Canadá y Trinidad en el Banco Nacional de Cuba. A finales de agosto, Sánchez, de 47 años, se declaró culpable y estuvo de acuerdo en cooperar con las autoridades y pagarle $10 millones al gobierno de EEUU, principalmente con propiedades residenciales de inversión que adquirió con su esposa en el suroeste de la Florida.
La oficina del Departamento de Justicia ha dicho que no hay pruebas de que el gobierno cubano esté involucrado en la estratagema de lavado, y funcionarios cubanos han negado cualquier participación.
Sánchez, quien es también un ciudadano estadounidense nacido en Cuba, fue acusado de un solo cargo de conspiración por desempeñar un papel fundamental en lavar las ganancias de 70 compañías médicas del sur de la Florida, que enviaron facturas fraudulentas al Medicare por $374.4 millones y recibieron $70.7 millones en pagos.
Esos fondos fueron depositados directamente en sus cuentas bancarias corporativas. Los fiscales indicaron que el desafío para los “cabecillas del fraude al Medicare” era retirar el dinero, porque tenían que revelar sus identidades en los bancos.
Entre los supuestos culpables del fraude al Medicare están: Ruiz, de 38 años, quien tenía dos negocios de equipos médicos bajo otros nombres en Miami-Dade, y Vega, de 35, quien era dueño de una farmacia local bajo el nombre de otra persona que también vendía suministros médicos.
Mario Machado, el abogado de Ruiz, afirmó que su cliente planea “luchar contra los cargos” y se ha declarado inocente. Thomas Payne, el abogado de Vega, no devolvió una llamada para un comentario.
Ambos hombres, junto con docenas de suministradores médicos en el sur de la Florida, acudieron a Sánchez y su negocio de cambio de cheques para lavar decenas de millones de dólares en reembolsos fraudulentos del Medicare, de acuerdo con los registros de la corte.
“Usaron a Oscar Sánchez como intermediario”, declaró el fiscal H. Ron Davidson durante la audiencia de fianza de Ruiz celebrada el jueves. Sánchez tiene una relación de negocios con Pérez, el dueño de Caribbean Transfers, que Davidson describió como una especie de “Western Union” para envío de dinero. El sitio de internet de la compañía se especializa en servicios de envío de dinero a Cuba, la República Dominicana y otros países.
Elio Pérez, abogado del fundador de la compañía, declinó comentar sobre el caso o dónde se encontraba su cliente. Las autoridades norteamericanas sospechan que el fundador de Caribbean Transfers se encuentra en República Dominicana.
Como parte de la red de lavado de dinero, Sánchez colaboró con Pérez y sus asociados en Caribbean Transfers, que controlaba compañías fantasmas con cuentas bancarias en Canadá y Trinidad, de acuerdo con los registros de la corte. Caribbean Transfers, agobiada por las restricciones federales para los envíos de Estados Unidos a Cuba, deseaba transferir millones de dólares a la isla.
Caribbean Transfers había adquirido más de 20 cajas de giros postales, transfiriendo dinero en cantidades menores a $10,000 cada vez para evitar declarar la fuente de los fondos. Usaban alias, incluyendo el nombre “Bill Clinton”, de acuerdo con los registros de la corte.
Pero el proceso era “costoso y consumía tiempo”.
Entonces llegó Sánchez, quien los ayudó a transferir grandes cantidades de dinero a Cuba.
“Al beneficiar a ambos extremos de las transiciones, [Sánchez] fue un financiero para los defraudadores y un capitalista para los bancos cubanos”, escribió Davidson en una moción para detener este verano al acusado.
Por una tarifa de un 10 por ciento, Sánchez unía los dos extremos: una parte encabezada por Caribbean Transfers suministraba millones en efectivo disponible para los jefes de la red de fraude al Medicare. Esos cabecillas, a su vez, enviaban cheques o giros cablegráficos de sus cuentas corporativas de banco a las compañías fantasma en Canadá, muestran los registros.
“A través de este proceso, [Pérez] y sus asociados transfirieron exitosamente millones de dólares de efectivo de Estados Unidos hacia Cuba sin la detección sin que fueran detectados por las autoridades de EEUU”, escribió Davidson en los documentos de la corte.
El dinero lavado se depositaba en cuentas en el Royal Bank of Canada, en Montreal, y los fondos eran enviados posteriormente por cable a numerosas compañías fantasma en Trinidad. Después eran depositados en cuentas desconocidas en el Banco Nacional de Cuba.
Un ejemplo: “Sánchez benefició a ambas partes al transferir $468,985 de una compañía del sur de la Florida envuelta en un fraude a una cuenta en un banco canadiense”, explicó Davidson.
De acuerdo con registros de la corte y públicos, una de las supuestas compañías fantasma de Canadá que recibió los cheques lavados era Magnus Aviation Logistics, que el fiscal identificó el jueves en la corte. La compañía fue disuelta el año pasado.
La revelación surgió al ampliarse el caso de un dueño de una tienda de cambio de cheques actualmente convicto, quien al principio fue considerado el centro del caso federal. Es la primera vez que los investigadores siguieron la pista a los procedimientos deshonestos con el Medicare hasta los bancos de Cuba, controlados por el Estado.
Caribbean Transfers parece haber desempeñado el papel dominante en la estratagema sin precedentes de lavado de dinero.
Los fiscales han presentado nuevos cargos de conspiración contra el fundador de la compañía basada en el Caribe, Jorge Emilio Pérez, quien se encuentra fugitivo, y dos hombres de Miami-Dade sospechosos de defraudar al programa Medicare financiado por los contribuyentes. A los acusados más recientes, Felipe Ruiz y Kirian Vega, se le presentaron cargos de lavar sus beneficios del Medicare a través de la tienda de cambio de cheques del acusado, quien hizo negocios con Caribbean Transfers.
La nueva información sobre Caribbean Transfers, que según los fiscales tiene una licencia del gobierno cubano, se dio a conocer durante la audiencia de fianza de Ruiz celebrada el jueves. A Ruiz, un ciudadano estadounidense nacido en Cuba, se le negó la fianza debido a que un juez consideró que podría huir a Cuba u otro país.
En junio, la oficina del Departamento de Justicia en Miami hizo titulares nacionales cuando fiscales acusaron a Oscar L. Sánchez, dueño de la tienda de cambio de cheques en Naples, de conspiración para lavar millones de dólares del Medicare vía Canadá y Trinidad en el Banco Nacional de Cuba. A finales de agosto, Sánchez, de 47 años, se declaró culpable y estuvo de acuerdo en cooperar con las autoridades y pagarle $10 millones al gobierno de EEUU, principalmente con propiedades residenciales de inversión que adquirió con su esposa en el suroeste de la Florida.
La oficina del Departamento de Justicia ha dicho que no hay pruebas de que el gobierno cubano esté involucrado en la estratagema de lavado, y funcionarios cubanos han negado cualquier participación.
Sánchez, quien es también un ciudadano estadounidense nacido en Cuba, fue acusado de un solo cargo de conspiración por desempeñar un papel fundamental en lavar las ganancias de 70 compañías médicas del sur de la Florida, que enviaron facturas fraudulentas al Medicare por $374.4 millones y recibieron $70.7 millones en pagos.
Esos fondos fueron depositados directamente en sus cuentas bancarias corporativas. Los fiscales indicaron que el desafío para los “cabecillas del fraude al Medicare” era retirar el dinero, porque tenían que revelar sus identidades en los bancos.
Entre los supuestos culpables del fraude al Medicare están: Ruiz, de 38 años, quien tenía dos negocios de equipos médicos bajo otros nombres en Miami-Dade, y Vega, de 35, quien era dueño de una farmacia local bajo el nombre de otra persona que también vendía suministros médicos.
Mario Machado, el abogado de Ruiz, afirmó que su cliente planea “luchar contra los cargos” y se ha declarado inocente. Thomas Payne, el abogado de Vega, no devolvió una llamada para un comentario.
Ambos hombres, junto con docenas de suministradores médicos en el sur de la Florida, acudieron a Sánchez y su negocio de cambio de cheques para lavar decenas de millones de dólares en reembolsos fraudulentos del Medicare, de acuerdo con los registros de la corte.
“Usaron a Oscar Sánchez como intermediario”, declaró el fiscal H. Ron Davidson durante la audiencia de fianza de Ruiz celebrada el jueves. Sánchez tiene una relación de negocios con Pérez, el dueño de Caribbean Transfers, que Davidson describió como una especie de “Western Union” para envío de dinero. El sitio de internet de la compañía se especializa en servicios de envío de dinero a Cuba, la República Dominicana y otros países.
Elio Pérez, abogado del fundador de la compañía, declinó comentar sobre el caso o dónde se encontraba su cliente. Las autoridades norteamericanas sospechan que el fundador de Caribbean Transfers se encuentra en República Dominicana.
Como parte de la red de lavado de dinero, Sánchez colaboró con Pérez y sus asociados en Caribbean Transfers, que controlaba compañías fantasmas con cuentas bancarias en Canadá y Trinidad, de acuerdo con los registros de la corte. Caribbean Transfers, agobiada por las restricciones federales para los envíos de Estados Unidos a Cuba, deseaba transferir millones de dólares a la isla.
Caribbean Transfers había adquirido más de 20 cajas de giros postales, transfiriendo dinero en cantidades menores a $10,000 cada vez para evitar declarar la fuente de los fondos. Usaban alias, incluyendo el nombre “Bill Clinton”, de acuerdo con los registros de la corte.
Pero el proceso era “costoso y consumía tiempo”.
Entonces llegó Sánchez, quien los ayudó a transferir grandes cantidades de dinero a Cuba.
“Al beneficiar a ambos extremos de las transiciones, [Sánchez] fue un financiero para los defraudadores y un capitalista para los bancos cubanos”, escribió Davidson en una moción para detener este verano al acusado.
Por una tarifa de un 10 por ciento, Sánchez unía los dos extremos: una parte encabezada por Caribbean Transfers suministraba millones en efectivo disponible para los jefes de la red de fraude al Medicare. Esos cabecillas, a su vez, enviaban cheques o giros cablegráficos de sus cuentas corporativas de banco a las compañías fantasma en Canadá, muestran los registros.
“A través de este proceso, [Pérez] y sus asociados transfirieron exitosamente millones de dólares de efectivo de Estados Unidos hacia Cuba sin la detección sin que fueran detectados por las autoridades de EEUU”, escribió Davidson en los documentos de la corte.
El dinero lavado se depositaba en cuentas en el Royal Bank of Canada, en Montreal, y los fondos eran enviados posteriormente por cable a numerosas compañías fantasma en Trinidad. Después eran depositados en cuentas desconocidas en el Banco Nacional de Cuba.
Un ejemplo: “Sánchez benefició a ambas partes al transferir $468,985 de una compañía del sur de la Florida envuelta en un fraude a una cuenta en un banco canadiense”, explicó Davidson.
De acuerdo con registros de la corte y públicos, una de las supuestas compañías fantasma de Canadá que recibió los cheques lavados era Magnus Aviation Logistics, que el fiscal identificó el jueves en la corte. La compañía fue disuelta el año pasado.
Read more here: http://www.elnuevoherald.com/2012/10/19/v-fullstory/1324949/feds-remittance-firm-at-center.html#storylink=cpy
miércoles, septiembre 12, 2012
When Cuban-Supported Terrorists Stole $7 Million in Wells Fargo Heist
 |
| caribbeanbusinesspr.com |
September 12, 1983: The Puerto Rican terrorist group known as the Ejército Popular Boricua (EPB) [Boricua Popular Army] conducted Operation White Eagle.
This assault on a Wells Fargo armored car terminal in Hartford,
Connecticut, netted the EPB over seven million dollars. After the
robbery, Cuban Intelligence covertly sent most of the money and Victor Manuel Gerena – the robbery’s central figure, to Havana. Gerena,
a Hartford resident and Wells Fargo employee, escaped arrest, although
two years later, 16 other EPB members were apprehended for their role in
White Eagle. The FBI said that the others were identified
during the course of an estimated 2000 hours of wiretapped
conversations, as well as by over 5000 photographs and videotapes
generated by physical surveillance against terrorist operations in
Puerto Rico. The FBI said that 64 agents in Puerto Rico worked the
wiretap portion of the operation. Among those jailed were EPB leaders
Juan Segarra Palmer and Filiberto Ojeda Rios, whom prosecutors said was a Cuban Intelligence agent.
Editor’s Note: The EPB is also known as Los Macheteros ("the Machete Wielders").
martes, septiembre 11, 2012
Cubano implicado en fraude al Medicare "cooperará" con la fiscalía
 |
| Oscar L. Sánchez |
la unica manera de "cooperar" real y efectivamente con la fiscalia, es dejar establecido -y probados- sus vinculos con las autoridades kubanas con el lavado de dinero proveniente del fraude al medicare. por otro lado, un individuo sin escrupulos como el susodicho y considerando los antecedentes de casos similares, quien garantiza que el kubiche no se atendera su "problema medico" en el cimex de la'bana?
-----------------------------------------------
JAY WEAVER/ jweaver@MiamiHerald.com
Un inmigrante cubano que lavó millones de dólares sucios de Medicare a través de su tienda de cambio de cheques en la Florida al sistema bancario cubano controlado por el estado, acordó ayudar a los investigadores federales a capturar a otros acusados en el caso sin precedentes que se procesa en Miami.
Oscar L. Sánchez, quien se declaró recientemente culpable de un cargo de conspirar para lavar los beneficios de un fraude al Medicare, estuvo de acuerdo en “cooperar plenamente” con la fiscalía federal en Miami con la esperanza de reducir una sentencia potencial de prisión de al menos nueve años, según su acuerdo extrajudicial.
El acuerdo no ofrece detalles sobre sus actividades criminales debido a su naturaleza altamente sensible: el caso de Sánchez es el primer procesamiento de una persona a la que se le acusa de lavar las ganancias del Medicare, financiado por los contribuyentes, en el banco nacional de Cuba.
Como parte del acuerdo, a Sánchez, de 47 años, quien se encuentra retenido en el Centro Federal de Detención desde su arresto en junio, se le concedió una fianza de $1.55 millones. Su salida le permitiría atenderse un problema médico, dijo su abogado defensor, Peter Raben, quien declinó hacer más comentarios.
Su sentencia ante el juez de distrito federal Paul Huck está programada para el 8 de noviembre, pero es probable que se corra para una fecha posterior. Como parte de su castigo, Sánchez, un ciudadano naturalizado estadounidense, debe devolverle al gobierno de EEUU $10 millones, que consisten principalmente en numerosas propiedades residenciales de inversión que adquirió con su esposa en el suroeste de la Florida.
Sánchez fue formalmente acusado de un solo cargo de conspiración al desempeñar un papel importante en el lavado de los procedimientos deshonestos de 70 compañías médicas del Sur de la Florida que pasaron facturas falsas al Medicare por $374.4 millones y se les pagaron $70.7 millones. Esos pagos se depositaron directamente en sus cuentas bancarias corporativas. Los fiscales dijeron que el desafío para los “cerebros del fraude al Medicare” era retirar el dinero, porque tendrían que revelar sus identidades a los bancos.
Por ello, muchos acudieron a Sánchez y a su negocio de cambio de cheques en Naples para lavar al menos $31 millones de los reembolsos del Medicare entre el 2005 y el 2009, de acuerdo con los registros de la corte.
Oscar L. Sánchez, quien se declaró recientemente culpable de un cargo de conspirar para lavar los beneficios de un fraude al Medicare, estuvo de acuerdo en “cooperar plenamente” con la fiscalía federal en Miami con la esperanza de reducir una sentencia potencial de prisión de al menos nueve años, según su acuerdo extrajudicial.
El acuerdo no ofrece detalles sobre sus actividades criminales debido a su naturaleza altamente sensible: el caso de Sánchez es el primer procesamiento de una persona a la que se le acusa de lavar las ganancias del Medicare, financiado por los contribuyentes, en el banco nacional de Cuba.
Como parte del acuerdo, a Sánchez, de 47 años, quien se encuentra retenido en el Centro Federal de Detención desde su arresto en junio, se le concedió una fianza de $1.55 millones. Su salida le permitiría atenderse un problema médico, dijo su abogado defensor, Peter Raben, quien declinó hacer más comentarios.
Su sentencia ante el juez de distrito federal Paul Huck está programada para el 8 de noviembre, pero es probable que se corra para una fecha posterior. Como parte de su castigo, Sánchez, un ciudadano naturalizado estadounidense, debe devolverle al gobierno de EEUU $10 millones, que consisten principalmente en numerosas propiedades residenciales de inversión que adquirió con su esposa en el suroeste de la Florida.
Sánchez fue formalmente acusado de un solo cargo de conspiración al desempeñar un papel importante en el lavado de los procedimientos deshonestos de 70 compañías médicas del Sur de la Florida que pasaron facturas falsas al Medicare por $374.4 millones y se les pagaron $70.7 millones. Esos pagos se depositaron directamente en sus cuentas bancarias corporativas. Los fiscales dijeron que el desafío para los “cerebros del fraude al Medicare” era retirar el dinero, porque tendrían que revelar sus identidades a los bancos.
Por ello, muchos acudieron a Sánchez y a su negocio de cambio de cheques en Naples para lavar al menos $31 millones de los reembolsos del Medicare entre el 2005 y el 2009, de acuerdo con los registros de la corte.
Read more here: http://www.elnuevoherald.com/2012/09/11/1297783/culpable-de-fraude-al-medicare.html#storylink=cpy
jueves, julio 05, 2012
Misteriosa caída de fondos cubanos en el extranjero
Nuevo Herald/ Juan O. Tamayo
Los activos de los bancos cubanos depositados en instituciones financieras extranjeras, que forman parte de un sistema internacional de informes, mostraron una sorprendente caída de $1,550 millones, o 24 por ciento, en sólo los tres últimos meses del año pasado.
“Es altamente inusual que esos depósitos disminuyan tanto, especialmente porque Cuba había estado incrementando su liquidez hasta entonces”, declaró Luis R. Luis, ex economista de la Organización de Estados Americanos que informó inicialmente de la caída.
Un reporte del Banco de Acuerdos Internacionales (Bank for International Settlements) fechado el 4 de junio mostró que los depósitos del banco de Cuba en los bancos centrales y centros financieros del BIS, que cuenta con 43 miembros, se desplomaron de $5,650 millones a finales de septiembre a $4,100 millones a finales de diciembre.
Continuar leyendo Aqui >>
Un reporte del Banco de Acuerdos Internacionales (Bank for International Settlements) fechado el 4 de junio mostró que los depósitos del banco de Cuba en los bancos centrales y centros financieros del BIS, que cuenta con 43 miembros, se desplomaron de $5,650 millones a finales de septiembre a $4,100 millones a finales de diciembre.
Continuar leyendo Aqui >>
sábado, junio 30, 2012
Nacionalización de Bankia amenaza sus negocios en Miami y Cuba
EL BOLETIN.com/ L.S.
La
nacionalización de Bankia, que necesitará 19.000 millones de euros de
ayudas públicas, conllevará una profunda reestructuración de la entidad
que podría impactar en los negocios que el banco que preside José
Ignacio Goirigolzarri mantiene en Miami y Cuba, heredados de Caja
Madrid.
El proceso de nacionalización se produce en un momento en que el Banco Central de Cuba acababa de otorgar la licencia a Bankia para operar mediante una oficina de representación en La Habana, que oficialmente se hará cargo del negocio de Caja Madrid, que cuenta con una sucursal en la ciudad desde 1998.
Bankia no sólo tiene una oficina de representación en Cuba, sino que además cuenta con una posición de ventaja respecto a las entidades que intentan desembarcar ahora en la mayor de las Antillas, como es la ‘joint venture’ que mantiene con el banco estatal cubano Banco Popular de Ahorro.
En concreto, Corporación Financiera Habana (CFH), como se llama la ‘joint venture’, obtuvo en 2010 un beneficio de 5,8 millones de dólares (algo más de cuatro millones de euros al cambio actual), un 20% más que el año anterior, con un volumen desembolsado en operaciones de 164 millones de dólares.
Corporación Financiera Habana se convirtió en octubre de 1998 en la primera entidad financiera de capital mixto constituida en Cuba, gracias al acuerdo entre el cubano Banco Popular de Ahorro y la española Caja Madrid, que la controlan en un 40% y un 60% respectivamente.
Al otro lado del estrecho de la Florida, el banco que preside José Ignacio Goirigolzarri también comenzaba a ver la luz, tras unos ejercicios difíciles. Recientemente, la Reserva Federal dio su visto bueno a que el grupo abriese una oficina de banca corporativa en Miami, que sustituya a la agencia y a la sucursal que mantenían respectivamente Caja Madrid y Bancaja, principales socios del nuevo grupo bancario. Aunque pudiera parecer un simple trámite burocrático, la crisis bancaria que estalló en 2008, y que fue especialmente virulenta en Florida, ha hecho muy reticente a la Fed a dar su aprobación a nuevas entidades.
Además el City National Bank of Florida, filial de Bankia, en el conjunto de 2011 ganó 34,4 millones de dólares, frente a las abultadas pérdidas de 436,7 millones de 2010. La entidad cerró el ejercicio con 3.970 millones de dólares en activos, 2.920 millones en depósitos y 1.980 millones en créditos. El crédito aumentó además en 143 millones respecto al trimestre anterior.
El proceso de nacionalización se produce en un momento en que el Banco Central de Cuba acababa de otorgar la licencia a Bankia para operar mediante una oficina de representación en La Habana, que oficialmente se hará cargo del negocio de Caja Madrid, que cuenta con una sucursal en la ciudad desde 1998.
Bankia no sólo tiene una oficina de representación en Cuba, sino que además cuenta con una posición de ventaja respecto a las entidades que intentan desembarcar ahora en la mayor de las Antillas, como es la ‘joint venture’ que mantiene con el banco estatal cubano Banco Popular de Ahorro.
En concreto, Corporación Financiera Habana (CFH), como se llama la ‘joint venture’, obtuvo en 2010 un beneficio de 5,8 millones de dólares (algo más de cuatro millones de euros al cambio actual), un 20% más que el año anterior, con un volumen desembolsado en operaciones de 164 millones de dólares.
Corporación Financiera Habana se convirtió en octubre de 1998 en la primera entidad financiera de capital mixto constituida en Cuba, gracias al acuerdo entre el cubano Banco Popular de Ahorro y la española Caja Madrid, que la controlan en un 40% y un 60% respectivamente.
Al otro lado del estrecho de la Florida, el banco que preside José Ignacio Goirigolzarri también comenzaba a ver la luz, tras unos ejercicios difíciles. Recientemente, la Reserva Federal dio su visto bueno a que el grupo abriese una oficina de banca corporativa en Miami, que sustituya a la agencia y a la sucursal que mantenían respectivamente Caja Madrid y Bancaja, principales socios del nuevo grupo bancario. Aunque pudiera parecer un simple trámite burocrático, la crisis bancaria que estalló en 2008, y que fue especialmente virulenta en Florida, ha hecho muy reticente a la Fed a dar su aprobación a nuevas entidades.
Además el City National Bank of Florida, filial de Bankia, en el conjunto de 2011 ganó 34,4 millones de dólares, frente a las abultadas pérdidas de 436,7 millones de 2010. La entidad cerró el ejercicio con 3.970 millones de dólares en activos, 2.920 millones en depósitos y 1.980 millones en créditos. El crédito aumentó además en 143 millones respecto al trimestre anterior.
jueves, junio 28, 2012
NeoKaxtrizmo en Accion: 250 mil interesados y 47 mil creditos otorgados
lideres de la oposicion y analistas debieran meditar en el hecho que 250 mil interesados y 47 mil creditos otorgados en el breve periodo de 6 meses desde que se implanto el pasado diciembre el d-l 289, en un pais donde el credito personal por mas de medio siglo formaba parte de un mecanismo de asignacion central y no como resultado del libre ejercicio de las opciones individuales, es en terminos de las reformas socioeconomicas neokaxtriztas un exito incuestionable. ya la gente que ha ido asimilando que tiene que luchar su yuca, encuentra apropiado el esquema propuesto.
------------------------------------
Más de 47.000 créditos han sido otorgados desde el pasado 20 de diciembre, cuando el Gobierno de Raúl Castro abrió formalmente las líneas de financiación a particulares y autónomos para ampliar sus negocios, construir y reformar viviendas y adquirir bienes, informa este jueves la prensa oficial de la isla.
La mayoría de los créditos han sido otorgados para actividades relacionadas con la construcción, reforma de viviendas y contratación de mano de obra, revela Francisco Mayobre Lence, vicepresidente del Banco Central de Cuba, en declaraciones al diario oficial 'Granma'.
Sin precisar cifras, Mayorbe ha revelado que las entidades bancarias han otorgado financiación por valor de "decenas de millones de pesos" para todo lo relacionado con la reforma y construcción de viviendas, lo cual, "sin lugar a dudas, contribuye a la solución del problema habitacional" de Cuba.
Desde finales de 2011, unas 250.000 personas se han dirigido a las sucursales bancarias de todo el país para solicitar créditos, pedir información, aclarar dudas o abrir sus cuentas personales. "Ello significa que se ha atendido, en seis meses, un cúmulo de usuarios superior al que normalmente se atendía antes de la entrada en vigor del decreto-ley", subraya Mayorbe.
"Desde el punto de vista social considero que (la apertura en la concesión de créditos) ha cumplido sus objetivos, pese a que aún existan algunas deficiencias que se irán solucionando gradualmente", señala el funcionario cubano.
La entrega de créditos forma parte del paquete de más de 300 medidas que aprobó el año pasado el gobernante Partido Comunista de Cuba y que contiene las nuevas reformas económicas y sociales que se han estado aplicando para "actualizar" el modelo socialista que rige en la isla desde hace cincuenta años.
martes, junio 19, 2012
Just a face of the Castro brother's fraudulent business in US
but the organizers and leaders are in a safe place. why not accuse financial institutions and their executives for complicity in such fraud?
----------------------------------------------
A Miami man has been charged with running a huge money-laundering scheme that moved millions in stolen Medicare dollars to banks in Havana, The Miami Herald reports.
Federal
prosecutors allege that Oscar Sanchez, 46, was a key leader of the
operation that funneled $31 million into banks in the Cuban capital, the
newspaper says.
The scheme, according to investigators, involved a complex string of foreign shell companies, ending up in Cuba.
While
Sanchez, who owns a check-cashing business, was the target of the
federal investigation, dozens of crooked Medicare providers were also
involved in the money-laundering scheme, according to prosecutors, the
newspaper reports.
The complicated operation involved, for
example, buying boxes of money orders that were deposited into a
Montreal bank and then wired almost immediately to a bank in Trinidad
before ending up in Havana.
martes, junio 12, 2012
Money laundering - ING bank to pay $619 million fine for Cuba & Iran transactions
money.cnn.com/
NEW YORK (CNNMoney) -- ING Bank has agreed to pay a $619 million penalty for moving billions of dollars through the U.S. financial system at the behest of Cuban and Iranian clients, acts that violated economic sanctions.
In addition, the Dutch bank admitted to falsifying the records of New York financial institutions, according to the Manhattan District Attorney, who was joined by the Department of Justice in announcing Tuesday's settlement.
The fine is the result of a two-year investigation conducted by numerous federal agencies, as well as authorities in New York and the District of Columbia. The penalty is the largest ever recorded for sanctions violations.
"These cases give teeth to sanctions enforcement, send a strong message about the need for transparency in international banking, and ultimately contribute to the fight against money laundering and terror financing," Manhattan District Attorney Cyrus Vance said Tuesday in a statement.
Authorities say ING (ING) moved money from Cuban and Iranian clients through New York banks, while deliberately shielding the transactions through the use of less transparent payment methods and shell companies.
Sanctions prohibit individuals from certain countries -- including Iran, Sudan, Cuba and Burma -- from accessing the U.S. banking system.
ING, which had previously disclosed the investigation, said it has taken various steps to "strengthen global compliance risk management," and has since closed its representative office in Cuba.
"The violations that took place until 2007 are serious and unacceptable," Jan Hommen, CEO of ING Group, said in a statement.
"The facts as compiled in the statement of the Department of Justice describe a very different ING than the company we're all working so hard for today," he said.
The bank said that its discussions with authorities did not involve ING's Insurance and Investment Management operations, its retail banking arm or ING Direct, which has since been sold.
martes, mayo 29, 2012
sábado, mayo 19, 2012
martes, mayo 08, 2012
martes, marzo 27, 2012
lunes, marzo 12, 2012
Homeowners beat banks at their own game
Steven Bridges for msnbc.com
Jewel and Jack Miser stand in front of their home in Sweetwater, Tenn. After trying for more than a year to modify their loan, they won a settlement in court that cut their monthly payment by about 15 percent.
miércoles, enero 25, 2012
Fed adds more punch to its pledge of low interest rates
New normal, meet the new Fed.
The Federal Reserve took two major new steps Wednesday to assure businesses and consumers that it intends to keep borrowing costs at record low levels for the foreseeable future – at least three years.
For the first time in its 94-year history, the central bank opened its mind to the public, publishing a collection of charts that break down policymakers’ forecasts on interest rates, inflation and unemployment. And for the first time ever, it set an explicit target for inflation, 2 percent a year, instead of an implied target.
Both steps are in keeping with Fed Chairman Ben Bernanke’s stated goal of making the Fed’s decisions ever more transparent. Economists welcomed the new moves but said they have their own risks.
The first headline to come out after central bankers ended their two-day meeting Wednesday was the news that policymakers do not expect to raise short-term interest rates until late 2014 at the earliest, rather than mid-2013 as they said a month ago. Those record-low rates are still needed to help boost an improving but still sluggish economy, the Fed said in the new statement. More >>
Also take a look of This >>
domingo, enero 22, 2012
Bank of Canada governor says US economy may never fully recover
OTTAWA - Bank of Canada governor Mark Carney says the U.S. economy could take years to recover from its current weak state _ and may never return to its glory days.
"The nature of the U.S. recovery, it's going to take a number of years before they get back to the U.S. that we used to know," Carney told CTV's Question Period.
"In fact, they are not in our opinion ultimately going to get back fully to the U.S. we used to know."
The weakness south of the border is costing the Canadian economy $30 billion annually in lost exports, according to Carney. More >>
Suscribirse a:
Entradas (Atom)
La columna de Cubanalisis
NEOCASTRISMO [Hacer click en la imagen]
![NEOCASTRISMO [Hacer click en la imagen]](http://4.bp.blogspot.com/_5jy0SZhMlaU/SsuPVOlq2NI/AAAAAAAAH1E/4xt2Bwd2reE/S150/ppo+saturno+jugando+con+sus+hijos.jpg)
¨Saturno jugando con sus hijos¨/ Pedro Pablo Oliva
Liborio
A la puerta de la gloria está San Pedro sentado y ve llegar a su lado a un hombre de cierta historia. No consigue hacer memoria y le pregunta con celo: ¿Quién eras allá en el suelo? Era Liborio mi nombre. Has sufrido mucho, hombre, entra, te has ganado el cielo.
Martha Colmenares
Un sitio donde los hechos y sus huellas nos conmueven o cautivan
CIF: Cuba Independiente http://CubaIndependiente.blogspot.com Registro (c) Copyright: ® DIN 189297780000 Gerente By: www.copyrightwww.com
