Estados Unidos sanciona a una petrolera suiza por hacer negocios en Cuba e Irán

Diario de Cuba

El Departamento de Justicia estadounidense anunció este martes un acuerdo con la compañía de servicios petroleros suiza Weatherford International Ltd. por valor de 252 millones de dólares, en compensación por violación de las sanciones impuestas por Estados Unidos a Cuba, Irán y Sudán.

La compañía reconoció haber violado varias normas antisobornos de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (FCPA, en inglés) y los controles de exportaciones en el marco de la Ley de Comercio con el Enemigo (TWEA, en inglés), informa EFE.

"Este caso demuestra que vagos controles y un ambiente de cumplimiento anémico pueden impulsar la corrupción y el fraude por varias subsidiarias de la compañía alrededor del mundo", afirmó Mythili Raman, fiscal general adjunta de la División Criminal de la agencia federal.

Raman precisó que, "aunque las amplias labores de remedio y sus esfuerzos para mejorar las funciones de control son signos positivos, la corrupta conducta de Weatherford y sus subsidiarias permitió a la compañía ganar millones de dólares de beneficios ilegales, por lo que ahora están pagando un significativo precio".

Dentro del total de la sanción se incluyen 100 millones de dólares con el Departamento del Tesoro, la mayor a una empresa no financiera, por llevar a cabo negocios en países a los que Estados Unidos aplica restricciones como Irán, Siria, Cuba o Sudán.

Según el documento, Weatherford y sus subsidiarias realizaron servicios petroleros y exportaron tecnologías indirectamente a Irán entre 2003 y 2007.

Asimismo, entre 2005 y 2008, la compañía, que cotiza en la Bolsa de Wall Street, sostuvo amplios negocios, incluidos equipos petroleros, "en los que el Gobierno de Cuba o ciudadanos cubanos sancionados tenían un interés".

Iceland, Switzerland, and the Golden Rule of Fiscal Policy

International Liberty

By Dan Mitchell

Being a glass-half-full kind of guy, I look for kernels of good news when examining economic policy around the world. I once even managed to find something to praise about French tax policy. And I can assure you that’s not a very easy task.

I particularly try to find something positive to highlight when I’m a visitor. While in the Faroe Islands two days ago, for instance, I wrote about that jurisdiction’s new system of personal retirement accounts.

And now that I’m in Iceland, I want to focus on spending restraint.

As you can see from this chart, lawmakers in this island nation have done a reasonably good job of satisfying Mitchell Golden Rule over the past couple of years. Economic output has been growing by 6.1 percent annually, while government spending has risen by an average of 2.8 percent per year.

If Iceland continues to enjoy this level of growth and can maintain this modest degree of fiscal discipline, the burden of government spending will soon drop below 40 percent of GDP.

As I’ve noted before, fiscal progress can occur very rapidly if spending is curtailed. Consider what’s happened, for example, over the past two years in America. Total federal spending didn’t grow in 2011 or 2012, and that de facto two-year spending freeze has led to a big reduction in the size of the public sector relative to GDP.

And because policymakers addressed the underlying disease of excessive spending, it’s no surprise that the symptom of red ink became much less of a problem with the deficit falling by almost 50 percent in those two years.

And nations such as New Zealand and Canada also have enjoyed quick benefits when limiting the growth of government.

Now let’s take a glass-half-empty look at Icelandic fiscal policy.

First, Iceland isn’t really moving in the right direction. Policy makers are merely undoing the damage that occurred in the latter part of last decade. As recently as 2006, the burden of government spending was less than 42 percent of GDP. So the current period of fiscal discipline is like going on a diet after spending several years at an all-you-can-eat dessert shop.

Second, three years of spending restraint could be a statistical blip rather than a long-run trend, especially since the 2014 numbers from the IMF are an estimate and the 2012 and 2013 numbers aren’t even finalized.

What Iceland needs is some sort of Swiss-style spending cap to impose long-run limits on the growth of government spending. As you can see from this second chart, Switzerland’s “debt brake” has produced more than ten years of spending restraint. Government generally has been growing slower than the private sector, which means that burden of government spending has been falling in Switzerland while other European nations are moving in the wrong direction.

By the way, it’s not just Iceland that would benefit from this type of spending cap. I explained last year that America would never have experienced trillion-dollar deficits if we had something similar to the Swiss debt brake.

Though it’s important not to overstate the benefits of this policy. A Swiss-type spending cap presumably wouldn’t have stopped the Fed’s easy-money policy. Nor would it have prevented Fannie-Mae and Freddie Mac from subsidizing a housing bubble. So we presumably still would have suffered a financial crisis.

But that’s not an argument against a spending cap. We lock our doors and latch our windows even though we realize that determined crooks can still break in. But at least we want to make our homes a less inviting target. Likewise, a spending cap doesn’t preclude all bad policies. But at least it makes it harder for politicians to increase spending.

The ultimate challenge, of course, is figuring out how to convince politicians to tie their own hands. The academic research suggests that spending caps need to be well designed if we want to limit the greed of the political class.

Iceland has made some progress, but Switzerland at this point is a better role model because the debt brake has been very durable.

P.S. If we’re going to copy Switzerland, we also should take a close look at their tax laws. Switzerland has the best ranking in the Tax Oppression Index, while the United States languishes in the bottom half of nations measured.

Otro banco suizo paga multa por negocios con Cuba

martinoticias

El cuarto mayor banco de Suiza redujo sus negocios con Cuba, informó la prensa suiza este fin de semana.  Zürcher Kantonalbank (ZKB), que es de propiedad estatal, tenía una cartera de Cuba después que los bancos suizos UBS y Crédit Suisse cancelaran sus negocios con la isla hace siete y cinco años, respectivamente.

La Administración Obama ha aumentado la presión financiera sobre Cuba, en parte como un efecto secundario de una ofensiva contra Irán y la relacionada con el lavado de dinero de las drogas. La Oficina del Departamento del Tesoro de Control de Activos Extranjeros (OFAC) ha publicado recientemente una multa récord de US $ 1,9 mil millones para HSBC de Gran Bretaña sobre presunto lavado de dinero en México y violaciones del embargo de EE.UU..

Un portavoz de ZKB dijo a la publicación Paradeplatz, que se especializa en temas financieros que "después que los competidores se despidieron de Cuba hace mucho tiempo, debido al embargo de EE.UU., Zürcher Kantonalbank está ahora saliendo por la misma razón."

La decisión del banco afecta a un número indeterminado de clientes empresariales e individuales, así como la Cámara Suiza de Comercio con Cuba, dice la nota.

UBS pagó en 2004 a Estados Unidos una multa de $ 140 millones, después de que el banco había cambiado billetes viejos por otros nuevos dólares para clientes relacionados con Cuba. 

El banco suizo ZKB deja de hacer negocios con Cuba

Elnuevoherald

Juan O. Tamayo

El cuarto mayor banco de Suiza ha dejado de hacer negocios con Cuba para evitar las grandes multas que otros bancos han pagado a Washington por violar las sanciones estadounidenses contra la isla, de acuerdo con un boletín informativo financiero en Zurich.
El boletín Inside Paradeplatz informó en diciembre que el Zürcher Kantonalbank (ZKB), propiedad del gobierno, provocó protestas de algunos de sus clientes relacionados con Cuba cuando anunció el final de sus negocios con la isla.
ZKB “no puede evitar el prestar atención a los embargos y las listas negras”, dijo un portavoz del banco al boletín, según una traducción de Cuba Standard, Inc., un boletín informativo con sede en Tampa que reporta estrechamente los negocios con La Habana.
“Después que prominentes competidores se despidieron hace mucho tiempo de los negocios con Cuba, debido al embargo de EEUU, Zürcher Kantonalbank sale ahora de Cuba por la misma razón”, agregó el portavoz. No se pudo contactar el sábado a directivos del banco para un comentario.
Entre las entidades que se quejaron están la Cámara de Comercio Suizo-Cubana y Camaquito, una entidad con sede en Zurich cuyo sitio web la describe como un grupo de caridad que ayuda a los niños cubanos en los campos de la educación, el deporte, la cultura y la salud. El nombre parece ser una versión de la palabra española “chamaco”.
Cuba Standard destacó que ZKB, que es el cuarto mayor banco en Suiza, recibió algunos negocios en Cuba después que otros dos bancos suizos, UBS y Credit Suisse, dejaron sus negocios en La Habana en el 2005 y el 2007, respectivamente.
El embargo estadounidense prohibe el uso por Cuba de dólares de EEUU y negocios de cubanos con entidades financieras en Cuba, pero las multas estadounidenses a bancos extranjeros que violan las sanciones han aumentado en años recientes.
El banco HSBC, con sede en Londres, estuvo de acuerdo en diciembre en pagar $1,900 millones al gobierno estadounidense para arreglar las acusaciones de que lavó dinero de las drogas por medio de sus sucursales mexicanas y otras, y violó sus sanciones económicas contra Cuba.
El gobierno estadounidense anunció al día siguiente que el banco japonés Tokyo-Mitsubischi UFJ pagaría $8,600 millones para arreglar otras violaciones con respecto a la isla.
El banco holandés ING estuvo de acuerdo el año pasado en un arreglo por $619 millones, y Credit Suisse estuvo de acuerdo en pagar $539 millones en el 2009.
UBS pagó una multa de $140 millones en el 2004 por cambiar billetes viejos de dólares estadounidenses por nuevos para clientes relacionados con Cuba.

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Switzerland May Have to Deploy Troops in Response to Euro Crisis

Ed Krayewski

 

Coming on the heels of the European Union  being awarded the Nobel Peace Prize is the news that Switzerland is preparing its military to respond to possible escalations of violence related to the Euro crisis. "I can’t exclude that in the coming years we may need the army," Switzerland’s defense minister, Ueli Maurer was quoted as saying.  NBC News also reported Maurer questioned how long “money alone” could quell the crisis. The Swiss Defense Ministry is not ruling out deploying troops:

“It's not excluded that the consequences of the financial crisis in Switzerland can lead to protests and violence,” a spokesperson told CNBC.com. “The army must be ready when the police in such cases requests for subsidiary help.”

It doesn’t appear that the Swiss are taking this as a too-far-removed possibility:

It launched the military exercise “Stabilo Due” in September to respond to the current instability in Europe and to test the speed at which its army can be dispatched. The country is not a member of the union or among the 17 countries that share the euro.

Swiss newspaper Der Sonntag reported recently that the exercise centered around a risk map created in 2010, where army staff detailed the threat of internal unrest between warring factions as well as the possibility of refugees from Greece, Spain, Italy, France, and Portugal.

Switzerland, which did not join the United Nations until 2002, by a referendum that only narrowly passed, has not been in a state of war since the Treaty of Paris in 1815, a treaty predating even some of the modern nation-states now in crisis in the European Union, which the Swiss also have no plans to join. In his foreign policy address last week, Mitt Romney ruled out the possibility of war in Europe thanks to the Marshall plan. Reason’s Matthew Feeney pointed out Romney’s right, even if only because few countries in Europe are even capable of waging a war. Whether they’re capable of resolving their crisis except through “money alone” remains an open question, as Switzerland’s maneuvers highlight.

Las posibles cuentas bancarias de Fidelito, alias el Comandante

 

Tomado de CUBA Y LA MASONERIA
  
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Farewell to Army? Best-armed Swiss shift opinion to abolish militia

Despite its neutral and peaceful image, Switzerland has a strong military tradition. It is Europe's best-armed nation, where every male citizen under 50 years old is a reserve soldier. Many question why a country that hasn't been involved in any military conflict for 200 years should have an army at all.