Cuba Remains World's Second Least-Free Economy

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According to the 2015 Index of Economic Freedom, which was released today, Cuba remains the world's second least-free economy.

Cuba ranked 177 out of 178 in the world. Only North Korea is less free.

The Index of Economic Freedom is an annual guide published by The Wall Street Journal and The Heritage Foundation.

The reason for Cuba's dismal placement is the Castro regime's insistence on monopolizing all foreign trade and investment, and the lack of a rule of law.

So why isn't U.S. Commerce Secretary Penny Pritzker leading a trade delegation to Zimbabwe, which is two-notches freer than Cuba?

Why isn't the U.S. Chamber of Commerce forming a Working Group for Iran, which is six-notches freer than Cuba?

Or how about a U.S. Agriculture Coalition for Belarus, which is fourteen-notches freer than Cuba?

Rather, why are the Obama Administration and its agri-business allies so intent on financing Castro's brutal, monopolistic dictatorship?

       
       

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La reforma monetaria en Cuba hasta el 2016: Entre gradualidad y “big bang”

Dr. Pavel Vidal Alejandro -Universidad Javeriana Cali

Dr. Omar Everleny Pérez Villanueva - Centro de Estudios de la Economía Cubana, Universidad de la Habana

Aqui [pdf] >>

Cuba penultimo lugar mundial en Libertad Economica y Prosperidad 2014 - Heritage Foundation

Heritage Foundation

       
       

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Cuba’s economic freedom score is 28.7, making its economy one of the world’s least free. Its overall score is 0.2 point higher than last year, with deteriorations in trade freedom, fiscal freedom, monetary freedom, and freedom from corruption counterbalanced by an improvement in business freedom. Cuba is ranked least free of 29 countries in the South and Central America/Caribbean region, and its overall score is significantly lower than the regional average.
Over the 20-year history of the Index, Cuba’s economic freedom has been stagnant near the bottom of the “repressed” category. Its overall score improvement has been less than 1 point over the past two decades, with score gains in fiscal freedom and freedom from corruption offset by double-digit declines in business freedom and investment freedom.
Despite some progress in restructuring the state sector since 2010, the private sector remains constrained by heavy regulations and tight state controls. Open-market policies are not in place to spur growth in trade and investment, and the lack of competition continues to stifle dynamic economic expansion. A watered-down reform package endorsed by the Cuban Communist Party has trimmed the number of state workers and expanded the list of approved professions, but many details of the reform remain obscure.

Background

A one-party Communist state, Cuba depends on external assistance (chiefly oil subsidies provided by Venezuela and remittances from Cuban émigrés) and a captive labor force to survive. Property rights are severely restricted. Fidel Castro’s 82-year-old brother Raul continues to guide both the government and the Cuban Communist Party. Many workers earn only poverty-level wages, agriculture is a shambles, mining is depressed, and tourism revenue is volatile. Though the Communist government maintains strict control of the economy, it recently loosened restraints on local enterprises in an attempt to maximize their commercial potential. Restrictions on foreign travel have been eased, but the state continues to monitor it closely.

Rule of LawView Methodology

Property Rights 10.0 Create a Graph using this measurement

Freedom From Corruption 41.2 Create a Graph using this measurement

Official corruption remains a serious problem, with a culture of illegality shrouding the mixture of limited private enterprise and a vast state-controlled economy in a country where there is little respect for the rule of law. Only state enterprises can enter into economic agreements with foreigners as minority partners; ordinary citizens cannot participate. Most means of production are owned by the state.

Limited GovernmentView Methodology

Government Spending 0.0 Create a Graph using this measurement

Fiscal Freedom 60.0 Create a Graph using this measurement

The top individual income tax rate is 50 percent. The top corporate tax rate is 30 percent (35 percent for wholly foreign-owned companies). Other taxes include a tax on property transfers and a sales tax. The overall tax burden is 24.4 percent of GDP. Government spending is around 67 percent of GDP, and public debt is around 35 percent of the domestic economy. Despite reforms, the government continues to play a large role in the economy.

Regulatory EfficiencyView Methodology

Business Freedom 20.0 Create a Graph using this measurement

Labor Freedom 20.0 Create a Graph using this measurement

Monetary Freedom 65.8 Create a Graph using this measurement

Despite reform measures introduced in recent years, private entrepreneurship is limited and tightly controlled by the state. The public sector remains the major source of employment, and state intervention continues to distort the labor market. The government tries to contain inflation directly by using price controls and regulating the limited areas of free-market activity and indirectly by controlling monetary expansion.

Open MarketsView Methodology

Trade Freedom 60.0 Create a Graph using this measurement

Investment Freedom 0.0 Create a Graph using this measurement

Financial Freedom 10.0 Create a Graph using this measurement

Cuba’s average tariff rate is 10 percent. The country’s planned economy deters foreign trade and investment. The financial sector remains heavily regulated, and access to credit for entrepreneurial activity is seriously impeded by the shallowness of the financial market. The state maintains strict capital and exchange controls.

Desde el inside de la Feria

Foto: CUBA EN IMAGENES el Nuevo Herald

Ramirito Valdes, que lo mismo bloquea y graba los mensajes electronicos, que le regala un accidente a cualquier inconforme o le estrecha afectuosamente la mano al astuto yanqui que se aparece con su cartelito de apoyo a Obama para impresionar al Comandante.

Le debo un post a la XXVI Feria Internacional de La Habana, sobre todo en estos dias donde por orden creciente de jerarquia los Raul de la Nuez, Jose Luis Rodriquez y Carlos Lage, han inundado las noticias sobre Cuba con optimismos fatuos.

Quizas ni valga la pena realmente. Cuando De la Nuez declaro que el comercio exterior de Cuba creceria un 39% en el 2008, sin entrar en mas detalles de la capacidad importadora de las exportaciones cubanas ni de los financiamientos asociados, menciono con todo optimismo robo-lucionario un aspecto que ha pasado inadvertido para la gran prensa.

"En la víspera de la apertura de la XXVI Feria Internacional de La Habana, de la Nuez afirmó que la crisis financiera internacional no ha afectado la participación, que este año "va a ser récord".
Los organizadores dicen que más de 1.300 empresarios de 56 países acudirán a la Feria".

Pero el ministro designado escurre el detalle que mas del 50% de la firmas representadas son cubanas, en tanto mas del 80% de las personas acreditadas son tambien representantes de empresas estatales cubanas. Quien no haya tenido la oportunidad de ser uno de esos representante cubanos, probablemente no conozca las interioridades de este rol. Comidas, libaciones, entretenimiento, recorridos culturales y turisticos que incluyen la satisfaccion sexual del emprendedor negociante extranjero. Comisiones por aqui y por alla, prebendas, regalitos y sobre todo compromisos de cartas de invitacion para visitar las instalaciones del prospero empresario.

Volvo, Fiat-Hitachi y otras pocas son la excepcion; alguna vez fui a ver a algunas de esas instalaciones. Pepe era empleado del ayuntamiento de un pueblo de 6 mil habitantes en Valencia; en tanto el taller de Paco era la mesa del comedor donde junto con la mujer y los dos hijos ensamblaban llaveritos. Uno de los mas prosperos y que se hizo millonario vendiendo equipos de transporte en Cuba era el asturiano Vicente; un dia fui a ver sus instalaciones en Oviedo y me encontre con un garage donde 3 cubanos chapisteaban y pintaban camiones recolectores de basura comprados a precio de chatarra de un scrap yard.

Las embajadas de los paises con mayor participacion en el comercio exterior cubano tambien hacen lo suyo. Meses antes citan a todos los representantes de firmas acreditadas en la isla para leerles la cartilla que si no participan en la feria pueden correr el riesgo de perder sus licencias de exportacion desde el pais de origen. El embajador canadiense en La Habana es uno de los que se toma mas en serio su trabajo, sino preguntenle a Pro-International o a Tokmajiak Group por solo mencionar a dos de ellos.

Portada del Granma. Ahora exportamos un contenedor de botes

La autocrítica de Bush
Listo en Cuba contenedor con botes plásticos para Angola
Garantizada producción nacional de compotas
Severas condenas para quienes atenten contra la etapa recuperativa

Cuba's cash not flowing; creditors worry

Cuba's cash not flowing; creditors worry

Jose Luis Rodriquez: "La nuestra es una economia planificada"

Jose Luis Rodriquez ministro de economia y planificacion, pero mejor conocido como el mago de las cifras, le recuerda a todos "La nuestra —apuntó— es una economía planificada, en la cual todo está normado; por tanto, las direcciones administrativas tienen que conocer cada una de las disposiciones y acostumbrarse a trabajar con ellas, pues el desconocimiento de la ley no libera de su cumplimiento Disciplina administrativa y planificación favorecen la economía. Por lo que se esta viendo, Jose Luis se va a ir quedando sin objeto de planificacion en la medida en que se instrumenten las reformas raulistas.

Por cierto, el Granma omite el hecho de que Jose Luis ademas de titular de economia es Vice-Presidente del Consejo de Ministros. Lo acompañaba Gladys Berejano "promovida" a titular de Auditoría y Control, puesto que dejo vacante la Pedraza cuando fue designada para el Secretariado. Gladys que efectivamente tiene una gran experiencia en el control, seleccion y represion de los "cuadros" del estado, pero que de Auditoria y Control Economico no pasa de que lo establecido hay que cumplirlo y cualquier violacion debe ser sancionada.

Lo que Cuba necesita / Juan Tomas Sanchez

"• En 1958 se produjeron mil millones de litros. El equivalente a medio litro per cápita por día. Sólo había importación de alguna leche condensada y otras.
• El año 2007 se reporta una producción de 345 millones de litros, equivalente a medio litro a la semana."

Acostumbrada a la miseria Cuba espera por un cambio/ Mike Williams